Del Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada, SNC

A la Comisión Nacional Bancaria y de Valores

Al Honorable Consejo Directivo del Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada, SNC

Institución de Banca de Desarrollo

Hemos examinado el balance general de Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada, SNC, institución de banca de desarrollo, al 31 de diciembre de 2011 y los estados de resultados, de variaciones en el capital contable y de flujos de efectivo, que le son relativos, por el año que terminó en esa fecha. Nuestro dictamen correspondiente lo emitimos, sin salvedades, con fecha 15 de febrero de 2012.

En relación con el examen antes indicado, también revisamos los Beneficios a los Empleados durante el año que terminó el 31 de diciembre de 2011, los cuales se muestran en el Anexo l. Dicho anexo fue preparado por y es responsabilidad de la administración de la Institución, teniendo como objetivo dar cumplimiento al Artículo 205, fracción I inciso b) de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito, emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los Beneficios a los Empleados, inc1uidos en el Anexo 1, con base en nuestra auditoría.

Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en México, las cuales requieren que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que el Anexo I que muestra los Beneficios a los Empleados, no contiene errores importantes y de que está preparado de acuerdo con la Norma de Información Financiera NIF D-3 “Beneficios a los Empleados” de conformidad con las reglas y prácticas contables emitidas por la CNBV. La auditoría consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de las cifras y revelaciones del anexo 1; asimismo, inc1uye la evaluación de las reglas y prácticas contables utilizadas, de las estimaciones significativas efectuadas por la administración y una evaluación general de la presentación del anexo l. Consideramos que nuestro examen proporciona una base razonable para sustentar nuestra opinión.

Como parte de nuestro examen aplicamos, entre otros, los siguientes procedimientos:

1. Obtuvimos las valuaciones actuariales al 31 de diciembre de 2011 de las obligaciones por concepto de prima de antigüedad, indemnizaciones por despido por causas ajenas a reestructuración y del plan de pensiones, así como las obligaciones laborales por beneficios posteriores al retiro, del personal del Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada, SNC, efectuadas por actuario independiente y verificamos que la institución:

a) Determinó, reconoció, presentó y reveló correctamente con base en las valuaciones actuariales, los Beneficios a los Empleados en los estados financieros del ejercicio 2011.

b) Valúo adecuadamente los activos constituidos por cada tipo de plan de beneficios al retiro de conformidad con los Criterios Contables.

c) Ha creado la provisión para otros beneficios posteriores al retiro.

2. Verificamos que la Institución ha destinado los recursos del fondo exclusivamente al pago de los beneficios a los empleados.

3. Verificamos que la Institución ha realizado los regímenes de inversión de los sistemas de pensiones y jubilaciones establecidos de forma complementaria a los contemplados en las leyes de seguridad social, conforme lo establece el artículo 64 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito.

En nuestra opinión, la determinación y reconocimiento del pasivo por beneficios a los empleados que se muestra en el anexo 1, cumple razonablemente con las reglas y prácticas contables emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, se han destinado los recursos del fondo de pensiones exclusivamente al pago de los beneficios a los empleados y se han realizado los regímenes de inversión conforme lo establece el artículo 64 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito, por el Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada, SNC, institución de banca de desarrollo, por el año que terminó el 31 de diciembre de 2011.

México, DF, a 15 de febrero de 2012.

Bargalló, Cardoso y Asociados, SC.

Contador Público Certificado

José Luis Méndez Rodríguez (rúbrica)

Cédula Profesional 2353332

Anexo I

Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada, SNC, institución de banca de desarrollo

Beneficios a los empleados
Al 31 de diciembre de 2011
(cifras en millones de pesos)

La determinación y reconocimiento contable de los beneficios a los empleados por concepto de prima de antigüedad, indemnizaciones por despido (por causas ajenas a reestructuración) y del plan de pensiones, así como de los beneficios posteriores al retiro del personal del Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada, SNC, se efectuaron con base a valuaciones actuariales realizadas bajo los preceptos y disposiciones establecidas en la NIF D-3 “Beneficios a los Empleados” emitida por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, AC.

La cuantificación de las obligaciones por estos conceptos se efectúa bajo el método de crédito unitario proyectado, determinado mediante cálculo actuarial preparado por peritos independientes.

Los resultados de las valuaciones actuariales al 31 de diciembre de 2011, se presentan a continuación:

Conforme a lo establecido en la NIF D-3, las ganancias y pérdidas actuariales por indemnización se reconocen en los resultados del ejercicio y en los demás casos se amortizan.

Las principales variables que fueron utilizadas en el estudio actuarial fueron las siguientes:

Variables de valuación

Tasa de descuento de pensionados: 5.40 por ciento

Tasa de descuento de trabajadores activos: 7.50 por ciento

Tasa anual de incremento de salarios generales (1): 5.56 por ciento

Tasa incremento en costo de beneficios posteriores al retiro (2): 5.56 por ciento

Tasa estimada a largo plazo de rendimiento de los activos del plan: 7.75 por ciento

Tasa anual de incremento de salarios mínimos (1): 4.00 por ciento

Tasa anual de inflación de largo plazo (1) 4.00 por ciento

(1) Tasas en términos nominales.

(2) Servicios Médicos y Seguro de Vida.

El saldo de las inversiones del fideicomiso del fondo de pensiones y jubilaciones, primas de antigüedad y beneficios posteriores al retiro al 31 de diciembre de 2011, ascienden a $406 y se integran de la siguiente forma:

Los recursos se encuentran invertidos en los siguientes instrumentos: